How to do a good job in asset allocation management and look forward to the future development trend?

改革開放以來,隨著中國經濟的不斷發展,國民生活水平不斷提高,人們財富資産管理在中國金融市場中的需求日益迫切。對資産管理的需求主要體現在三方面:一是金融市場化在不斷深入,金融産品不斷豐富;二是在間接融資爲主的格局下,存款利率近期還無法實現市場化,政府爲應對金融危機而實行寬松的貨幣政策使通脹壓力日增,社會公衆急于尋找更有效的投資機會;三是貧富差距不斷擴大,財富呈集中趨勢,普通百姓對理財管理概念淡薄,因此,隨著個人財産的增多,迫切需要有專業的理財機構來管理個人龐大的金融資産。
財富增長需要靈活的資産配置,信托業是我國多層次金融市場的重要組成部分之一,在金融市場中,投資者對産品需求是多元化的,既要有滿足普通投資者需求的産品,也要有滿足高收入群體訴求的産品。
當今理財資産配置形式多樣,選擇合理適合自己的才是關鍵所在,目前旁邊的理財配置包括銀行、信托、證券、保險等都通過“受人之托、待人理財”的形式推出了各自的理財産品。但是,只有信托是所有制度中財産獨立和風險隔離最完善的一種形式,比較適合的理財業務還是信托業。信托管理更爲全面,不衝突,相互獨立的優勢,將委托人、受托人、受益人、信托財産等隔離,信托財産屬于不同于委托人未設立信托的其他固有財産、受托人固有財産、受益人固有財産的獨立財産,且除了法律上規定的情形之外,原則上禁止對信托財産強制執行。相比其它理財産品更具有優勢。
對比多樣理財産品銀行、證券、保險等推出的産品都直接或間接采用了信托原理,但只有信托公司才可以發揮信托法賦予的制度功能,從而使得銀行、證券和保險公司的資産管理業務,不管其實質上如何開展,但形式上都不屬于真正法律意義上的信托業務。與真正意義上的信托業務還存在諸多區別,並且由于它們的受托財産不具有信托財産的法律地位,因此投資者也難以獲得信托制度下的嚴密保護。
信托業起源于西方國家,在西方有一個多世紀的發展曆史證明。健康、充分發展的信托業在一個國家的經濟及社會生活中可以發揮十分重要的作用。
信托業是財産配置管理不可或缺的一部分,有錢人名人玩轉信托業務,例如:洛克菲勒家族的興起源于石油洛,洛克菲遺産通過信托的方式被傳承五代,克菲勒中心大樓在曼哈頓市中心,在這棟大樓的最頂層是一個不爲外人所知的機構,管理者洛克菲勒集團90%的股權。
國內SOHO中國潘石屹、張欣家族信托,通過信托對公司60%以上的股權進行管控,通過信托來持股則能很有效並最大限度地保護股東的隱私。
信托個人或者家族資産管理配置是對財富管理不可缺少一環,在國外,信托財産還可以有效地避免遺産稅,不會因爲受益人的債務而被破産、清算和抵債,信托具有債務隔離作用。信托業務在婚前保障財産安全不受侵犯,受益人寫自己,即使婚後,信托財産的收益依舊是自己個人的財産。

People’s demand for wealth asset management in China’s financial market is increasingly urgent. With the increase of personal property, there is an urgent need for professional financial institutions to manage individual huge financial assets. Trust industry is one of the important components of China’s multi-level financial market. In the financial market, investors’demand for products is diversified, and it is necessary to meet the needs of ordinary investors. Products should also have products that meet the needs of high-income groups.