Why are trust financial products popular with high net worth people?

自2008年以來,中國信托行業迅速崛起,資産管理規模以每年1萬億的速度遞增,據統計,截至2019年2月12日,信托資産規模23.14萬億,超過銀行理財規模的22.32萬億,躍居資管行業首位。
信托,因爲信任所以托付,已被越來越多的中國高淨值人群所關注。但在選擇的過程中,大部分人都會迷惑:和銀行理財相比,信托真的安全嗎?爲什麽他的規模能和金融行業大哥銀行的理財規模旗鼓相當呢?下面給大家一一講解。

一、天行資本指出隔離保護又可以被分爲三個方面:保護家産不被揮霍,保護家産不被追索,隔離家族資産信息:


1.在信托的結構下,受益人沒有任意處置資産的權力,這樣就減少了家産被揮霍或被騙的風險。香港影星梅豔芳生前知道母親不善理財喜歡揮霍,爲防止母親一次性把遺産花盡,或被人騙走,用遺囑信托的形式將遺産委托給專業機構打理,由信托基金每月支付足夠的生活費給母親,一直持續到她去世。雖然梅媽媽對此心有不滿並付諸訴訟,但最終梅豔芳的遺産仍然歸入信托並按其生前意願進行分配。
2.有時繼承人難保不受債權人以及其他家庭成員等對家産的追索和分割,但如果設立了信托,信托資産作爲獨立存在的資産,其名義所有權屬于受托人,所以任何外界的變故都不影響信托資産的存在,這樣至少在信托範圍內的資産便受到了隔離保護。很多家族即是因爲沒有設立信托來分清權屬,從而造成家族成員因遺産內鬥,甚至訴諸公堂,這對家族後代的生活幸福以及保持家産的完整性是極爲不利的。
3.設立信托可以避免遺産認證從而保護家産的信息。很多企業家並不願意自己身後的財産明細公諸于衆,這樣可以最大限度地保護自己遺留的生意和後代不受外界的影響。例如沃爾瑪的創始人山姆·沃爾頓生前爲他的孩子們設立了多個信托,但外人從他的遺囑中只知道有這些信托的存在,至于這些信托中的資産明細和執行條款卻是一個不爲外人所知的秘密。
二、准確有效對于財富傳承是非常重要的。有時僅有遺囑是不能滿足財富傳承的准確有效性的,而通過設立信托,則可以達到某些特定的財富傳承目的。

三、 最後是因爲很多國家開征高額遺産稅,而通過設立不同的遺産信托可以避稅或享受稅收減免。

美國的遺産稅高達45%,另外還有隔代轉移稅(GST),通過設立信托外加一些其他的方法可以有效地減免部分稅收。著名的洛克菲勒家族就是因爲富有遠見地設立了隔代信托避免了一代的遺産稅(當時美國的遺産稅高達40%),當時家族出資建立芝加哥大學也僅花費60萬美元,上億美元的一代遺産稅可以建很多所芝加哥大學了。
另外,杜邦家族也曾以通過信托購買家族企業的折價股票這樣的創新方式來減少了10%的遺産稅。現在仍然健在的股神巴菲特是避稅的高手,他給孩子的遺産也是通過信托基金的方式執行。可見家族信托在國外自古至今都被廣泛地使用,並已經成爲一個成熟的財富傳承的工具。
信托(Trust)是一種理財方式,是一種特殊的財産管理制度和法律行爲,同時又是一種金融制度。信托與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。信托業務是一種以信用爲基礎的法律行爲,一般涉及到三方面當事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。

Since 2008, China’s trust industry has risen rapidly, and the scale of asset management has increased at a rate of 1 trillion yuan per year. According to statistics, as of February 12, 2019, the scale of trust assets was 23.14 trillion yuan, which exceeded 22.32 trillion yuan of bank financing scale, and ranked first in the capital management industry.