全球經濟前景未明、貿易局勢持續緊張，政治博弈不斷困擾市場、加上面對疫情帶來的不確定性，市況變幻莫測，投資者如何能撥開雲霧、駕馭風險？又怎樣爲自己創造可持續的收益？

正 文

很多投資者在交易的過程中肯定都想過，有沒有可能用一個自動化程序代替我去交易，用自動化程序幫我實現睡後收入，這樣就不用那麽累的去盯盤，不用在擔驚受怕中承受心理的煎熬，答案是可以的，但沒有絕對，畢竟投資交易都是有風險的。

人工智能時代的到來，助推了證券行業全自動交易的快速發展，也給投資方法帶來了巨大的改變。在傳統的投資方法中，需要投資者不斷的盯盤、下單、關注市場資訊等等一系列行爲。然而，隨著人工智能技術的成熟，采用計算機程序自動化交易可以逐步替代傳統投資者的事事親力親爲，大大的提升了交易過程中的效率，並極大的避免投資者的主觀因素導致交易虧損，這樣的過程便是量化交易（投資）。

量化投資

隨著中國資本市場的對外開放，量化交易（投資）從英美成熟發達金融市場引入國內，是一種舶來品。量化投資在中國雖然還處于起步階段，但在歐美市場的發展已相當成熟。上世紀80年代，在美國華爾街就出現了量化投資基金。

量化交易是指投資者應用基于數學和統計學的定量模型來構建交易策略，通過計算機技術、金融工程技術去定義和描述一系列金融交易操作，協助投資者進行投資決策，按照制定的規則和指令嚴格地執行交易策略，從而規避了人性的弱點，避免了在市場處于極端狂熱或低迷狀態時做出的非理性決策。

作爲量化基金中的傑出代表，有“量化基金之王”之稱的數學家詹姆斯.西蒙斯所領導的文藝複興科技可謂獨樹一幟，旗下管理規模爲50億美元的大獎章基金在1988—2008年的20年時間裏，創造了年均收益超過35%的業績奇迹，這還不包括扣除的5%的資産管理費以及44%的投資收益分成等費用，並經過嚴格的財務審計。不僅如此，該基金在面對曆史上的多次金融危機和政策波動都取得了優異的表現。

量化交易策略在成熟市場應用廣泛、種類繁多，想要事無巨細地講解所有策略相當困難。量化交易多見于機構投資者，主要包括券商資管、自營，公募指數量化，保險資管，私募量化。私募基金由于其非體制內屬性，其量化策略和産品的創新能力和應用水平是最突出的。

中國市場量化交易規模成長迅速

量化基金自進入國內後，被投資者廣泛認可，市場規模發展迅速。

以公募基金爲例，下圖展示了公募量化基金四類主要産品的曆史規模變化。四類産品分別爲主動型量化、被動指數型、指數增強型量化、對衝型量化。從絕對規模上看，被動指數型基金規模整體在千億的數量級；主動型量化、指數增強型量化和對衝型量化大致在百億的數量級。

量化策略和産品的創新能力和應用水平最突出的私募量化基金同樣受到市場熱捧。

中國基金業協會數據顯示，截至2020年11月底，目前量化私募管理規模已經超過5000億元。産品備案規模驟增，私募排排網數據顯示，截至2020年11月底，年內共計發行量化策略私募産品4692只，同比增幅達到40.06%。在量化私募大發展的背景下，2020年有多家量化私募機構規模破百億。

量化投資的優點

1.無情緒化。量化交易不受投資者情緒波動影響。人性有恐懼、貪婪、後悔等先天弱點，這是任何人都無法改變的。面對變化莫測的交易市場，一時的大漲大跌每時每刻都在考驗人性，絕大多數人會做出不理性的投資行爲。不同的是，量化交易由程序模型做決策，無條件執行預先制定的指標，一旦條件符合瞬間自動買入或者賣出，達不到條件不建倉，100%執行交易紀律。

2.精准性強。因爲量化交易是“人工操盤經驗+大數據海選”的大概率操作，比人工投資更准確，交易都是毫秒級，更及時高效，所以量化交易能夠抓住稍縱即逝的機會。

3.不知疲倦。人都是血肉之軀，長時間熬夜盯盤，會讓身體承受不住，既傷腦又傷身，就算賺了也不夠去醫院花錢看病。在多資産組合需要全球交易市場，很多行情都發生在淩晨半夜，人工盯盤幾乎不大可能。而量化交易可以實現24小時不間斷盯盤，這是人類無法匹敵的。

4.套利思想。量化投資可以通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值窪地，並通過買入低估資産、賣出高估資産而獲利。

5.概率取勝。量化投資不斷從曆史數據中挖掘有望重複的規律並加以利用並依靠組合資産取勝，而不是單個資産取勝。

太一證券量化交易信托

太一的證券量化交易信托的精准數理金融運算量化團隊由頂尖數學家組成，具備金融數學專業優勢。團隊對海量的曆史數據進行整理和分析，迅速地捕捉不同投資産品之間存在的價差，找到最合適的買賣點和優選最佳的投資策略。

24小時不間斷地監測全球證券市場的變化，可以及時抓住投資機會。在全球證券市場找尋投資目標，通過量化交易程序的套利模型指導交易策略，無論證券價格漲或者跌，都可以掌握買賣節點並獲取利潤。並且太一的量化團隊通過長期的數據收集、分析，不斷優化數理模型，實現交易策略的持續優化升級，可以最大程度的爲投資者帶來收益。

在過往中，太一的證券量化交易取得了不錯的成績，在2019年5月至2020年4月的12個月中，太一證券量化交易取得了33.23%的累計收益！

量化交易不等于沒有風險，策略不精准、技術不過硬的平台，請投資者謹慎選擇！那些打著量化交易旗號搞資金盤遊戲的更要盡快遠離！

優秀的量化交易平台確實能産生睡後收入，其基礎就是海量的事實交易記錄，再結合審慎領先的策略，達到實戰的高勝率。

同時，太一團隊不斷優化交易策略和程序，當出現黑天鵝、灰犀牛等超出策略預期的行情時，及時人工幹預，確保投資波動曲線更平滑。